O primeiro setor econômico a se desenvolver no estado de Israel a partir de sua fundação em 1948 foi a agricultura, praticada nas fazendas coletivas denominadas kibbutzim ("reuniões" em hebraico). O principal produto agrícola cultivado era a laranja. Com o tempo, a economia do país foi se diversificando. Os constantes conflitos militares vividos pelo país estimularam o desenvolvimento da indústria bélica nacional, que passou a ser uma referência mundial.

Plantação de laranjas em Israel

Atualmente, o país se destaca por possuir modernas indústrias de software, diamantes, químicas e farmacêuticas. O turismo é um setor de grande potencial devido aos importantes locais de peregrinação religiosa, porém é muito afetado pelos conflitos militares e ataques terroristas que o país costuma sofrer. O país depende de importações nos setores de grãos, carnes e petróleo.